2008年中國銀行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測

　　據(jù)預(yù)計，2008年我國銀行業(yè)運行環(huán)境依然良好，全行業(yè)總體仍將保持較高景氣度。銀行放貸動能強烈與信貸調(diào)控壓力加大的矛盾會更趨突出，凈息差繼續(xù)擴大的可能性更大但幅度有限，上市銀行凈利潤仍將保持50%以上的較高增長。業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新將繼續(xù)圍繞需求變化而展開，新興銀行業(yè)務(wù)的競爭將進一步升級。高級人才稀缺、IT系統(tǒng)滯后的瓶頸效應(yīng)將逐步顯現(xiàn)。境內(nèi)外并購活動將愈演愈烈，外資銀行在中國市場的影響力將進一步增強。合規(guī)性監(jiān)管仍是銀行業(yè)監(jiān)管的重頭戲，監(jiān)管協(xié)調(diào)機制有望取得新突破。

　　商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)發(fā)展趨勢選擇合理的應(yīng)對策略

　　一、2008年我國銀行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測

　　中央經(jīng)濟工作會議確定了2008年將實施從緊的貨幣政策，信貸調(diào)控將更加嚴格，同時預(yù)計后期通脹壓力依然較大，出口增長會有所放緩，這些因素都將對我國銀行業(yè)造成不同程度的影響。但總體看來，2008年我國經(jīng)濟仍將保持又好又快的發(fā)展勢頭，企業(yè)利潤增幅會有所降低但增長依然較快，金融市場改革和開放將進一步深化，我國銀行業(yè)的運行環(huán)境依然良好。2007年我國銀行業(yè)的一些重要特征在2008年將有所延續(xù)，同時還將呈現(xiàn)一些新的情況和問題，主要表現(xiàn)如下：

　　1、貸款投向和結(jié)構(gòu)將繼續(xù)調(diào)整。

　　2008年推動銀行放貸的因素不會發(fā)生太大的改變。工業(yè)企業(yè)效益繼續(xù)保持良好，貸款需求將依然旺盛。零售貸款主要是按揭貸款增長因房價因素會有所放緩，但規(guī)模擴張仍然較快。重要的是，2007年連續(xù)加息的正面效應(yīng)在2008年會更加顯著，這將進一步增強銀行的放款動力。多數(shù)銀行同時還有較高的資本充足率為支撐。

    而另一方面，為防止CPI反彈和通脹擴散，貨幣政策將維持從緊，監(jiān)管部門對年度新增貸款的控制將更加嚴格，預(yù)計全年增長目標在15%左右。不排除央行繼續(xù)提高法定準備金率的可能，屆時一些銀行特別是中小銀行的頭寸會更加緊張。出于各方面壓力，各行必然要加大對分支行信貸投放的過程調(diào)控力度。依然強烈的放貸動能與持續(xù)加大的調(diào)控壓力間的矛盾將更加突出。

　　在總量調(diào)控約束下，貸款投向和結(jié)構(gòu)的調(diào)整將成為2008年各商業(yè)銀行的現(xiàn)實選擇。預(yù)計會有以下方面表現(xiàn)：一是落后生產(chǎn)能力和高耗能、高污染項目的信貸項目會明顯壓縮；二是房地產(chǎn)開發(fā)貸款和投資性按揭貸款的比例將有所降低；三是票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)將進一步控制，但轉(zhuǎn)出票據(jù)的空間已相對有限。事實上，貸款需求的旺盛為商業(yè)銀行優(yōu)化貸款投向和結(jié)構(gòu)提供了有利契機，有助于銀行優(yōu)選信貸項目，提高議價能力。

　　2、凈息差繼續(xù)擴大的可能性更大但幅度有限

    在2007年為銀行利潤立下汗馬功勞的凈息差，在2008年仍將扮演重要的角色，但同時可能出現(xiàn)一些新的不確定因素，影響著凈息差變化的方向和幅度。首先，預(yù)計后期還有一次加息，如果加息仍是非對稱的(即活期存款利率不變)，銀行受益會更大；否則，受益稍小。其次，預(yù)計定期存款活期化速度將逐漸放緩，分流到股市和債市的活期資金將以同業(yè)存款形式回流銀行，但銀行承擔的利息成本將有所增加；再次，如果存款準備金繼續(xù)上調(diào)，不僅降低了非信貸資金的收益率，銀行迫于頭寸壓力還必須調(diào)整生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，通過釋放部分盈利來換取流動性。綜合各類因素，2008年凈息差繼續(xù)擴大的可能性會更大些，但幅度比較有限。同時，生息資產(chǎn)規(guī)模在調(diào)控政策影響下，預(yù)計增速將低于2007年�？傮w判斷，2008年我國上市銀行凈利潤增長雖然會低于2007年，但仍將保持在50%以上的較高水平。

　　3、業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新將繼續(xù)圍繞需求變化而展開

　　2008年我國銀行業(yè)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新仍將層出不窮，各類創(chuàng)新主要圍繞客戶需求的變化而展開。例如，針對利率調(diào)整的不確定性增加，將加快創(chuàng)新利率衍生金融業(yè)務(wù)，幫助投資者有效管理短期利率風險。同時針對人民幣加速升值，將向出口型企業(yè)開發(fā)更具針對性的外幣保值和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)；針對股票市場和資源品價格節(jié)節(jié)攀升，推出更多與股票、股指、黃金、石油等掛鉤的理財產(chǎn)品，以提高客戶理財收益率；根據(jù)公司客戶的不同特征，在供應(yīng)鏈融資、貿(mào)易融資、中小企業(yè)融資、票據(jù)貼現(xiàn)、按揭貸款等業(yè)務(wù)領(lǐng)域都將繼續(xù)推陳出新，注重市場細分的同時加強金融服務(wù)品牌塑造。與業(yè)務(wù)創(chuàng)新密不可分的是服務(wù)手段的創(chuàng)新，如網(wǎng)上開證、電子票據(jù)、電子報關(guān)、電話銀行、銀企直連等都將成為銀行提升服務(wù)效率、加快業(yè)務(wù)發(fā)展的創(chuàng)新突破口。

    除了對公貸款、按揭貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，近年快速成長起來的中小企業(yè)融資、綜合理財、現(xiàn)金管理等新興銀行業(yè)務(wù)的競爭將進一步升級。中小企業(yè)融資上，隨著國家政策的積極鼓勵、參與者的不斷加入以及銀行自身業(yè)務(wù)組織架構(gòu)的形成，爭搶這一曾經(jīng)被市場冷落的“蛋糕”的時代將真正到來。

　　二、中國銀行業(yè)發(fā)展的對策

　　針對資產(chǎn)負債期限錯配風險和流動性風險將進一步加大，我們首先要合理把握信貸投放進度，嚴格控制中長期貸款的比例，有效抑制投融資資產(chǎn)的過快膨脹；二要加快票據(jù)周轉(zhuǎn)，加強同業(yè)存款營銷，積極拓展負債業(yè)務(wù)，實現(xiàn)“搬家”資金的回流，以增加可用資金；三要合理配置資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，新增資金盡量投向流動性高、變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，同時保持資金拆借的靈活性，提高主動負債的操作管理水平。

　　針對“兩高一資”行業(yè)的信貸風險開始向中小銀行轉(zhuǎn)移，一方面要嚴格授信審查條件，提高“兩高一資”行業(yè)貸款的準入標準，風險資產(chǎn)計量中適度提高該行業(yè)風險調(diào)節(jié)系數(shù)，從嚴控制貸款利率下浮比例。另一方面要積極研究相關(guān)行業(yè)政策動向及行業(yè)風險變化情況，利用信貸總量調(diào)控的時機，從一些不確定性較大的項目中堅決退出，進一步優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)。

　　針對美元等外幣資產(chǎn)(負債)面臨的匯率風險將持續(xù)加大，我們首先要加強對匯率風險管理重要性和緊迫性的認識，細化匯率風險內(nèi)控制度及操作規(guī)則，強化外匯業(yè)務(wù)內(nèi)審管理；二要推進匯率風險管理電子化建設(shè)，增強對外匯交易風險點的實時監(jiān)控；三要促進匯率衍生產(chǎn)品創(chuàng)新，在產(chǎn)品的定價機制、平盤方法、操作流程、風險管理、IT系統(tǒng)及市場營銷等方面加強能力建設(shè)；四要加速經(jīng)營國際化進程，積極與國外金融機構(gòu)開展合作，引進國外成熟的報價模型和風險管理技術(shù)。

    除此以上幾類風險外，還有一些風險值得各商業(yè)銀行密切關(guān)注。例如，中小企業(yè)融資在征信、擔保、司法等外部環(huán)境方面仍然存在缺陷，各銀行需要進一步提升風險定價水平和內(nèi)控能力；一些集團客戶存在公司治理效率不高、偏離主業(yè)、關(guān)聯(lián)企業(yè)互為擔保、多頭授信等問題，各銀行應(yīng)建立專門的集團客戶授信風險追蹤和通報制度，密切關(guān)注其現(xiàn)金流變化，防范資金鏈斷裂的風險；在多年持續(xù)的高增長之后，未來經(jīng)濟可能出現(xiàn)周期性調(diào)整，各銀行要重點關(guān)注周期性特征明顯的行業(yè)信貸，防止不良貸款反彈。