2008年下半年化纖行業(yè)發(fā)展形勢(shì)預(yù)測(cè)

   產(chǎn)量增速減緩，進(jìn)口快速下降，出口穩(wěn)定增長(zhǎng)。

　　產(chǎn)量：

　　1～5月，國(guó)內(nèi)化纖產(chǎn)量1004萬(wàn)噸，同比僅增長(zhǎng)7.4%，增速同比下降10.49個(gè)百分點(diǎn)。其中：粘膠纖維產(chǎn)量61.7萬(wàn)噸，同比僅增3.28%，增速同比下降16.54個(gè)百分點(diǎn)。滌綸產(chǎn)量增長(zhǎng)9.14%，增速同比下降7.77個(gè)百分點(diǎn)。錦綸產(chǎn)量增長(zhǎng)10.33%， 增速同比下降3.74個(gè)百分點(diǎn)。腈綸產(chǎn)量大幅下降21.58%，增速同比下降44.49個(gè)百分點(diǎn)。

    進(jìn)口：

　　1～5月，化纖進(jìn)口37.88萬(wàn)噸，同比減少24.77%，降幅同比下降了16.35個(gè)百分點(diǎn)。分品種看，降幅最大的是腈綸和滌綸短纖，同比分別減少44.42%和36.2%，滌綸長(zhǎng)絲和氨綸進(jìn)口量也分別減少19.21%和12.12%。只有粘膠短纖進(jìn)口增長(zhǎng)9.84%。

    出口：
　　1～5月，化纖出口達(dá)到75.3萬(wàn)噸，繼續(xù)增長(zhǎng)27.98%，但比去年同期回落20.72個(gè)百分點(diǎn)，出口金額增長(zhǎng)36.14%，比去年同期回落22.76個(gè)百分點(diǎn)。滌綸長(zhǎng)絲、滌綸短纖和粘膠短纖出口數(shù)量列前三位，分別占出口總量的47.3%、25.2%和6.1%。

    化纖主要品種中，增長(zhǎng)最快的是腈綸，大幅增長(zhǎng)近3.6倍；滌綸長(zhǎng)絲和滌綸短纖分別大幅增長(zhǎng)53.2%和22%；錦綸長(zhǎng)絲、氨綸分別增長(zhǎng)17.8%和14%；粘膠短纖和粘膠長(zhǎng)絲出口增幅則逐月下降，粘膠短纖僅增長(zhǎng)2.43%，而粘膠長(zhǎng)絲大幅減少37.12%，主要是因?yàn)槿ツ?月份后，國(guó)家調(diào)低了粘膠纖維及其制品的出口退稅率（從11%調(diào)低到5%）所致。

　　1～5月份，化纖共計(jì)實(shí)現(xiàn)凈出口37.47萬(wàn)噸。除腈綸和錦綸長(zhǎng)絲外，其余品種繼續(xù)保持凈出口，滌綸長(zhǎng)絲、滌綸短纖、粘膠長(zhǎng)絲、粘膠短纖和氨綸分別凈出口了27.51萬(wàn)噸、12.84萬(wàn)噸、2萬(wàn)噸、1.94萬(wàn)噸和0.77萬(wàn)噸。這是近幾年化纖行業(yè)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力逐漸提高的一種具體體現(xiàn)和最好力證。

　　供給總量：

　　1～5月，化纖供給總量為967萬(wàn)噸，同比僅增加4.34%，比去年同期的14.62%大幅下降10.28個(gè)百分點(diǎn)。

　　行業(yè)開(kāi)工率明顯下降，但產(chǎn)銷基本平衡。

     開(kāi)工率：

　　上半年，化纖行業(yè)各品種開(kāi)工率普遍下降，特別是6月份大幅下降，企業(yè)停車、檢修現(xiàn)象普遍發(fā)生，雖然存在季節(jié)性因素，但更重要的是市場(chǎng)需求增速減緩的影響。

　　產(chǎn)銷率：

　　1～5月，在企業(yè)控制開(kāi)工率的作用下，化纖市場(chǎng)銷售基本正常，全行業(yè)平均產(chǎn)銷率為98.19%。其中粘膠纖維產(chǎn)銷率大幅下降，粘膠長(zhǎng)絲下降14.63個(gè)百分點(diǎn)，僅為89.52%，粘膠短纖下降8.39個(gè)百分點(diǎn)，為91.31%。

　　庫(kù)存：

　　據(jù)抽樣統(tǒng)計(jì)推算，到5月底，化纖庫(kù)存同比大幅增加93.87%。其中粘膠短纖庫(kù)存增加3倍多，粘膠長(zhǎng)絲增加1.4倍，滌綸短纖庫(kù)存增長(zhǎng)1倍，滌綸長(zhǎng)絲、錦綸長(zhǎng)絲庫(kù)存分別增加59%、40%。

　　行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益大幅下滑，運(yùn)行質(zhì)量明顯下降。

　　經(jīng)濟(jì)效益：

　　1～5月，化纖行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額37.18億元，同比減少26.77%，凈減少13.59億元；虧損企業(yè)虧損額20.23億元，同比大幅增長(zhǎng)1倍；全行業(yè)虧損面達(dá)24.13%，同比提高3.48個(gè)百分點(diǎn)。

　　分行業(yè)看：滌綸行業(yè)占40.2%；其他合成纖維行業(yè)占30.8%；人纖行業(yè)占26.4%。但虧損企業(yè)虧損額激增35倍，粘膠長(zhǎng)絲企業(yè)全面虧損，粘膠短纖企業(yè)稍好。從化纖39家上市公司的一季報(bào)來(lái)看，大多數(shù)公司的收益都有所下降。

    運(yùn)行質(zhì)量：

　　1～5月，化纖行業(yè)運(yùn)行質(zhì)量全面下降，工業(yè)總產(chǎn)值、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增速分別同比下降15.44、14.63個(gè)百分點(diǎn)。

　　行業(yè)運(yùn)行質(zhì)量四大類指標(biāo)中，大部分都有不同程度的下降。行業(yè)負(fù)債增加，償債能力下降，資金周轉(zhuǎn)減慢，存貨增加，盈利能力下降，發(fā)展速度放緩。

　　化纖行業(yè)每百元銷售收入計(jì)三項(xiàng)費(fèi)用中：銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用同比分別下降2.7%和2.1%，說(shuō)明企業(yè)營(yíng)銷管理水平有所提高；財(cái)務(wù)費(fèi)用增加9.4%，主要是因?yàn)樨?fù)債增加及貸款利率提高等因素所致。

    形勢(shì)分析

　　紡織生產(chǎn)增速減緩，紡織品出口增速下滑，對(duì)化纖的需求明顯下降。

　　1～5月，紡織行業(yè)實(shí)際完成：工業(yè)總產(chǎn)值13066億元，同比增長(zhǎng)17.27%，比同期增速下降12.58個(gè)百分點(diǎn)；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入12477億元，同比增長(zhǎng)17.38%，比同期增速下降6.59個(gè)百分點(diǎn)；利潤(rùn)總額428億元，同比增長(zhǎng)8.37%，比同期增速下降35.49個(gè)百分點(diǎn)；出口 交貨值2934億元，同比增長(zhǎng)8.66%，比同期增速下降7.22個(gè)百分點(diǎn)；紡織品服裝出口680億美元，同比增長(zhǎng)15.31%，比同期增速下降0.46個(gè)百分點(diǎn)。

　　化纖下游相關(guān)7大品種產(chǎn)量增速放緩明顯，只有絲織品的增速比去年同期提高了1.66個(gè)百分點(diǎn)，其他品種增速均出現(xiàn)不同程度的下降，其中紗線下降8.97個(gè)百分點(diǎn)，混紡交織布下降3.17個(gè)百分點(diǎn)，純化纖布下降2.08個(gè)百分點(diǎn)。

    1～5月，化纖紡織品、針織品共計(jì)出口250.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)22.95%，但增幅回落15.73個(gè)百分點(diǎn)。

　　從輕紡城面料日成交量來(lái)看，2008年上半年的成交量明顯低于去年同期，只有2月中旬到4月初這一個(gè)多月的成交量是大于去年同期的，其他時(shí)間的日成交量均低于去年同期水平。

　　2008年輕紡城化纖布最低日成交量3萬(wàn)米，去年最低成交量是8萬(wàn)米；而2008年最高日成交量只有465萬(wàn)米，比去年最高日成交量下降37%。

　　從化纖市場(chǎng)來(lái)看：滌綸、錦綸在原料價(jià)格支撐作用下，表現(xiàn)還比較平穩(wěn)；但氨綸、粘膠纖維價(jià)格快速下跌，腈綸價(jià)格也有小幅下降。

　　化纖原料價(jià)格同比大幅上漲，且持續(xù)高位運(yùn)行，對(duì)行業(yè)影響巨大。

　　進(jìn)入2008年后，世界石油價(jià)格繼續(xù)快速上漲，自年初突破100美元/桶后屢創(chuàng)新高，7月3日倫敦布倫特盤(pán)中突破146美元/桶。如此快速的上漲趨勢(shì)和長(zhǎng)期高位運(yùn)行，對(duì)化纖行業(yè)影響很大，主要體現(xiàn)在對(duì)合成纖維原料的影響上。

    由于棉短絨價(jià)格上漲，粘膠纖維行業(yè)原料成本增加13.4億元。

　　1～5月份，合纖原料共計(jì)進(jìn)口575萬(wàn)噸，同比減少5.77%；而進(jìn)口均價(jià)大幅增長(zhǎng)23.74%；人纖原料進(jìn)口29萬(wàn)噸，同比增加10.7%，同時(shí)進(jìn)口均價(jià)大幅提高65.26%。

　　煤電油運(yùn)及原材輔料等成本大幅上漲，加大了企業(yè)成本壓力。

　　2007年下半年以來(lái)，化纖生產(chǎn)主要原材輔料、煤電動(dòng)力等成本大幅上漲。以粘膠纖維為例，2008年一季度，主要原料漿粕平均價(jià)格上漲58.2%，主要化工料硫酸、CS2分別大幅攀升2.65倍和1.44倍，煤炭上漲31.8%。

　　僅上述幾項(xiàng)，一季度全行業(yè)同比上年增加成本23億元。今年二季度，化工料及煤炭?jī)r(jià)格還在繼續(xù)上漲。6月底，硫酸、燒堿、CS2、煤炭?jī)r(jià)格分別上漲到1700-1800、2500、9600和990元/噸。按此推算，全行業(yè)上半年同比新增生產(chǎn)成本約40億元。

　　化纖行業(yè)的投資結(jié)構(gòu)變化明顯，反彈壓力大幅減緩。

　　近幾年化纖行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速波動(dòng)明顯，2004年曾高達(dá)44.1%，2005年2%，2006年22.9%，2007年26.9%。今年1～5月增長(zhǎng)28.53%，似乎反彈壓力較大。

　　但具體分析，幾大行業(yè)實(shí)際完成投資額增速并不高，滌綸行業(yè)僅增長(zhǎng)7.21%，錦綸行業(yè)增長(zhǎng)11.9%，粘膠行業(yè)下降13.42%，腈綸行業(yè)大幅減少97.22%。投資增長(zhǎng)主要集中在化纖漿粕和其他合纖兩個(gè)行業(yè)，分別增長(zhǎng)82.5%和134.6%。

    下半年預(yù)測(cè)

　　市  場(chǎng)：

　　預(yù)計(jì)合纖原料依然保持高位運(yùn)行，受其影響，合纖產(chǎn)品價(jià)格也會(huì)高位運(yùn)行；粘膠纖維價(jià)格已經(jīng)調(diào)整很深，基本到企業(yè)承受極限位，預(yù)計(jì)下降空間不大，粘膠長(zhǎng)絲應(yīng)用領(lǐng)域萎縮，估計(jì)全年長(zhǎng)絲企業(yè)都會(huì)很困難。受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，紡織對(duì)化纖需求很難有明顯放大。

　　產(chǎn)  量：

　　預(yù)計(jì)比上半年略有好轉(zhuǎn)，全年增長(zhǎng)8%左右。

　　進(jìn)口量：

　　繼續(xù)下降，預(yù)計(jì)全年進(jìn)口90萬(wàn)噸，下降19%左右。

　　出口量：

　　繼續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)出口近200萬(wàn)噸，增長(zhǎng)30%左右。

　　經(jīng)濟(jì)效益：

　　預(yù)計(jì)全年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額80億元。

　　運(yùn)行質(zhì)量：

　　明顯不如去年，三項(xiàng)費(fèi)用中財(cái)務(wù)費(fèi)用會(huì)繼續(xù)增加，其它小幅下降。