2012年我國(guó)玉米進(jìn)口分析

中國(guó)產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)訊：

    內(nèi)容提要：從2011/12 年的供求狀況來(lái)看，2011 年國(guó)內(nèi)玉米出現(xiàn)豐收，預(yù)計(jì)2011/12 年度的國(guó)內(nèi)玉米總消費(fèi)量為1.78 億t，低于1.92 億t 的產(chǎn)量，考慮到玉米的進(jìn)出口，2010/11 年度國(guó)內(nèi)的期末庫(kù)存為2889 萬(wàn)t，作物年末的安全系數(shù)為16.57%，較上年提高1.94個(gè)百分點(diǎn)。

    2012-2016年中國(guó)粘玉米行業(yè)市場(chǎng)供需預(yù)測(cè)及投資方向研究報(bào)告

    2012 年中國(guó)玉米進(jìn)口不僅取決于2011/12 年度即當(dāng)前的玉米國(guó)內(nèi)與國(guó)際供求狀況，還會(huì)受到2012 年玉米生產(chǎn)情況的影響，也就是未來(lái)的天氣狀況，以及國(guó)家進(jìn)出口政策，和國(guó)際國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況所引起的價(jià)格水平的影響。 

    1. 國(guó)內(nèi)玉米的供求分析 

    從2011/12 年的供求狀況來(lái)看，2011 年國(guó)內(nèi)玉米出現(xiàn)豐收，東北玉米產(chǎn)區(qū)的高溫多雨，西北地區(qū)玉米地膜覆蓋的大面積推廣，同時(shí)黃河流域玉米生長(zhǎng)期間降雨充足，盡管后期出現(xiàn)部分倒伏現(xiàn)象，但玉米總體單產(chǎn)依然維持增長(zhǎng)，西北、東北及西南地區(qū)玉米播種面積擴(kuò)大，依據(jù)監(jiān)測(cè)顯示，2011 年全國(guó)玉米收獲面積33793 千hm2，較上年增長(zhǎng)3.98% ；單產(chǎn)5675 kg/hm2， 較上年增長(zhǎng)4.07% ；總產(chǎn)量為1.9179 億t，較上年的1.7725 億t 增長(zhǎng)8.21%。國(guó)內(nèi)玉米產(chǎn)量連續(xù)2 年創(chuàng)下歷史新高，連續(xù)2 年玉米產(chǎn)量的大幅增長(zhǎng)，對(duì)國(guó)內(nèi)玉米快速增長(zhǎng)的需求產(chǎn)生較大的彌補(bǔ)，使得玉米庫(kù)存得到較大程度的恢復(fù)性增長(zhǎng)。 

    從國(guó)內(nèi)消費(fèi)來(lái)看，一方面國(guó)內(nèi)飼料消費(fèi)增長(zhǎng)帶來(lái)了玉米消費(fèi)的增長(zhǎng)，另一方面玉米深加工消費(fèi)需求的增長(zhǎng)也帶來(lái)了玉米需求的增長(zhǎng)。 

    從飼料消費(fèi)來(lái)看，2008-2010 年我國(guó)肉類(lèi)產(chǎn)量連續(xù)三年保持較快的增長(zhǎng)分別為6.02%、5.10% 和3.61%。 

    肉類(lèi)產(chǎn)量的快速持續(xù)增長(zhǎng)必然帶來(lái)飼料消費(fèi)的增長(zhǎng)。從統(tǒng)計(jì)的飼料產(chǎn)量來(lái)看，2010 年全國(guó)飼料包括濃縮飼料和預(yù)混飼料總產(chǎn)量1.71 億t，預(yù)計(jì)2011 年全國(guó)飼料總產(chǎn)量1.90 億t，依據(jù)各類(lèi)飼料的產(chǎn)量比重可以推測(cè)，2010 與2011年的全價(jià)飼料產(chǎn)量的分別為2.12 億t和2.15 億t，能量飼料的消費(fèi)量分別為1.38 億t 和1.40 億t，扣除糧食價(jià)格副產(chǎn)品的消費(fèi)，實(shí)際玉米的消費(fèi)量分別為1.12 億t 和1.10 億t。 

    從工業(yè)消費(fèi)來(lái)看，應(yīng)考慮玉米淀粉及其衍生品加工和乙醇的消費(fèi)。 

    從玉米淀粉產(chǎn)量來(lái)看，2010 年玉米淀粉產(chǎn)量1902 萬(wàn)t，較上年增長(zhǎng)10%，酒精產(chǎn)量886 萬(wàn)KL，較上年增長(zhǎng)11%。淀粉及酒精產(chǎn)量較快增長(zhǎng)，帶來(lái)玉米需求的較快增長(zhǎng)，同時(shí)白酒產(chǎn)量也保持較快增長(zhǎng)。2011 年受到政策調(diào)控及玉米價(jià)格大幅上漲的影響，玉米淀粉及其衍生品產(chǎn)量、酒精產(chǎn)量均會(huì)出現(xiàn)增幅下降，預(yù)計(jì)產(chǎn)量增幅降到5% 以下，淀粉產(chǎn)量增幅預(yù)計(jì)2% 左右，酒精產(chǎn)量增幅4%，綜合酒類(lèi)消費(fèi)對(duì)玉米消費(fèi)的需求，2010 年與2012 年的玉米工業(yè)消費(fèi)量分別為4474 萬(wàn)t 和4596 萬(wàn)t（圖3）。 

    依據(jù)飼料產(chǎn)量、淀粉、酒精、酒類(lèi)產(chǎn)量，同時(shí)考慮損失和種子消費(fèi)，2010/11 年度國(guó)內(nèi)玉米總消費(fèi)量為1.74億t， 低于2010 年的1.77 億t 產(chǎn)量。 

    預(yù)計(jì)2011/12 年度的國(guó)內(nèi)玉米總消費(fèi)量為1.78 億t，低于1.92 億t 的產(chǎn)量，考慮到玉米的進(jìn)出口，2010/11 年度國(guó)內(nèi)的期末庫(kù)存為2889 萬(wàn)t，作物年末的安全系數(shù)為16.57%，較上年提高1.94個(gè)百分點(diǎn)。 

    由于2011/12 年度產(chǎn)量的大幅增長(zhǎng)，產(chǎn)量超過(guò)消費(fèi)量1400 萬(wàn)t，因此國(guó)內(nèi)庫(kù)存出現(xiàn)較大幅度恢復(fù)性增長(zhǎng)。 

    2. 進(jìn)出口政策對(duì)玉米進(jìn)口的影響 

    玉米進(jìn)出口根本取決于國(guó)內(nèi)的玉米缺口，企業(yè)的決策主要依據(jù)沿海地區(qū)的東北及黃淮部分到貨價(jià)格同進(jìn)口玉米的價(jià)差，以及民營(yíng)企業(yè)的配額分配狀況。根據(jù)我國(guó)的入世承諾，我國(guó)自然年度的配額總量為720 萬(wàn)t，其中國(guó)有企業(yè)貿(mào)易占60%，為432 萬(wàn)t，民營(yíng)企業(yè)占40%，為288 萬(wàn)t。在實(shí)際進(jìn)口時(shí)，國(guó)有企業(yè)的配額使用狀況取決于糧食市場(chǎng)調(diào)控的需求，民營(yíng)企業(yè)的進(jìn)口則主要取決于內(nèi)外價(jià)差和對(duì)進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)估。因此，如果國(guó)家不大量進(jìn)口玉米，則我國(guó)玉米的最大進(jìn)口量?jī)H為288 萬(wàn)t，即民營(yíng)企業(yè)的全部配額消耗完畢。 

    3. 玉米內(nèi)外價(jià)差對(duì)進(jìn)口的影響 

    從我國(guó)玉米的進(jìn)口方面分析，最近幾年的玉米進(jìn)口主要來(lái)自于美國(guó)，民營(yíng)企業(yè)的玉米進(jìn)口主要取決于中美玉米的價(jià)格差距。根據(jù)市場(chǎng)2011 年以前的大部分時(shí)間進(jìn)口玉米含稅價(jià)均高于國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格，嚴(yán)重限制了玉米的進(jìn)口。2011 年9-10 月國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格高于進(jìn)口含稅價(jià)格，11 月下旬至12月中旬的美國(guó)玉米進(jìn)口含稅價(jià)格低于國(guó)內(nèi)價(jià)格，同時(shí)中儲(chǔ)糧也在下半年進(jìn)口了部分玉米用于國(guó)內(nèi)補(bǔ)庫(kù)，一方面助推國(guó)內(nèi)價(jià)格上漲，同時(shí)也推動(dòng)國(guó)際價(jià)格的大幅上漲。 

    4. 未來(lái)內(nèi)外價(jià)格走勢(shì)分析 

    關(guān)于國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格的走勢(shì)主要取決于國(guó)內(nèi)的供求狀況和國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控。 

    從玉米供求來(lái)看，連續(xù)兩年的豐收，產(chǎn)量大于國(guó)內(nèi)消費(fèi)將會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)玉米的價(jià)格產(chǎn)生嚴(yán)重的下壓作用，當(dāng)前的宏觀調(diào)控也對(duì)玉米的價(jià)格產(chǎn)生較大的下壓作用，而目前只有國(guó)家的收儲(chǔ)政策和玉米的種植成本對(duì)國(guó)內(nèi)玉米的價(jià)格產(chǎn)生極大的支持作用。 

    為保護(hù)農(nóng)民利益和生產(chǎn)積極性，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，12 月14 日，國(guó)家糧食局會(huì)同國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于2011 年國(guó)家臨時(shí)存儲(chǔ)玉米收購(gòu)等有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)糧調(diào)〔2011〕207 號(hào)），安排部署國(guó)家臨時(shí)存儲(chǔ)玉米收儲(chǔ)工作。 

    國(guó)家決定繼續(xù)在內(nèi)蒙古、遼寧、吉林、黑龍江等省、自治區(qū)實(shí)行玉米臨時(shí)收儲(chǔ)政策。國(guó)家臨時(shí)存儲(chǔ)玉米掛牌收購(gòu)價(jià)格（國(guó)標(biāo)三等質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)）為：內(nèi)蒙古、遼寧2000 元/t，吉林1980 元/t，黑龍江1960 元/t，相鄰等級(jí)之間差價(jià)按40 元/t 掌握。收購(gòu)期限為2011 年12 月14 日至2012 年4 月30 日。收購(gòu)入庫(kù)的玉米為2011 年國(guó)產(chǎn)新玉米，符合相關(guān)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。 

    最低收購(gòu)價(jià)對(duì)國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格形成強(qiáng)有力的支持，限制國(guó)內(nèi)玉米的繼續(xù)下滑。 

    從當(dāng)前的收購(gòu)情況來(lái)看截至1 月5 日，河北、山西、內(nèi)蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、山東、河南、四川、陜西、甘肅等11 個(gè)玉米主產(chǎn)區(qū)各類(lèi)糧食企業(yè)累計(jì)收購(gòu)2011 年新產(chǎn)玉米3362.1 萬(wàn)t，較上年同期增長(zhǎng)26.2 萬(wàn)t，其中國(guó)有糧食企業(yè)收購(gòu)831.1 萬(wàn)t，比上年減少14.2 萬(wàn)t，占收購(gòu)總量的24.72%，略低于上年同期的25.34%。 

    雖然企業(yè)收購(gòu)總量超過(guò)去年，但是農(nóng)民的銷(xiāo)售進(jìn)度為49.35%，略低于去年的50.95%，同時(shí)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格仍在小幅下降。預(yù)計(jì)4 月份收購(gòu)?fù)戤呏�前�?guó)內(nèi)玉米的價(jià)格將會(huì)保持低位水平。 

    玉米的國(guó)際價(jià)格取決于全球的供求關(guān)系和國(guó)際宏觀環(huán)境。根據(jù)BOABC對(duì)全球的監(jiān)測(cè)顯示，2011 年度全球玉米大幅增產(chǎn)，達(dá)到8.73 億t，產(chǎn)量大于消費(fèi)量，全球期末庫(kù)存提高到2.37億t，安全系數(shù)為27.7%，較上年提高1.5 個(gè)百分點(diǎn)，安全系數(shù)的提高為全球玉米價(jià)格穩(wěn)中回落創(chuàng)造了條件，但是國(guó)際安全系數(shù)提升幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)內(nèi)安全系數(shù)的提升幅度，預(yù)計(jì)國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格回落幅度將會(huì)低于國(guó)內(nèi)價(jià)格回落幅度。 

    從近期價(jià)格來(lái)看，美國(guó)玉米進(jìn)口含稅價(jià)高于國(guó)內(nèi)玉米的平均價(jià)格，對(duì)玉米進(jìn)口形成限制。預(yù)計(jì)2012 年4月以前民營(yíng)企業(yè)對(duì)玉米的進(jìn)口需求將會(huì)受到較大制約。中儲(chǔ)糧的進(jìn)口也將隨國(guó)有企業(yè)收儲(chǔ)量的回升而逐步停止。 


    如果春季玉米產(chǎn)區(qū)不出現(xiàn)嚴(yán)重的旱災(zāi)，預(yù)計(jì)2011/12 年度的玉米進(jìn)口量為200 萬(wàn)t 左右，截止2011年12 月估計(jì)進(jìn)口量為126 萬(wàn)t，預(yù)計(jì)2012 年1-8 月的進(jìn)口量在80 萬(wàn)t 左右。 

    全年的進(jìn)口將會(huì)低于2010 年與2011年的150 萬(wàn)t 進(jìn)口量，進(jìn)口總量可能在80 萬(wàn)~120 萬(wàn)t 之間。 

    如果受到不利天氣條件的影響，或者國(guó)內(nèi)通脹壓力繼續(xù)保持高位，農(nóng)資、種子和勞動(dòng)力價(jià)格繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)速度，農(nóng)民的玉米種子收益大幅下降，那么這些因素都將會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格再度出現(xiàn)較大幅度的上漲，2012 年玉米進(jìn)口將會(huì)出現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)，2011/12 年度的進(jìn)口量可能達(dá)到250 萬(wàn)~300 萬(wàn)t 左右，1-8 月的進(jìn)口量在125 萬(wàn)~175 萬(wàn)t，全年的進(jìn)口量可能達(dá)到250 萬(wàn)~330 萬(wàn)t。 

    筆者認(rèn)為， 從國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)的總體調(diào)控情況來(lái)看，預(yù)計(jì)新的年度進(jìn)口成本繼續(xù)大幅上漲的概率較小，2011/12 年的年度進(jìn)口量應(yīng)當(dāng)在200萬(wàn)t 左右或者不足200 萬(wàn)t，2012 年的全年進(jìn)口量在80 萬(wàn)~120 萬(wàn)t 區(qū)間的可能性為60%。