節(jié)能環(huán)保電力設(shè)備成主流產(chǎn)品

雖然電站設(shè)備總體需求趨于平穩(wěn)，但水電、核電與海外市場(chǎng)的需求較為樂(lè)觀，業(yè)內(nèi)看好輸變電、新能源、節(jié)能環(huán)保設(shè)備子行業(yè)發(fā)展前景。
　　一直以來(lái)，我國(guó)電力工業(yè)“重發(fā)輕供”，電網(wǎng)建設(shè)投入嚴(yán)重不足，電網(wǎng)發(fā)展嚴(yán)重滯后于電源發(fā)展。因此，未來(lái)10～20年，持續(xù)加大輸配電領(lǐng)域投資、提高電網(wǎng)資產(chǎn)占比，是我國(guó)電力工業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的必然趨勢(shì)。根據(jù)相關(guān)規(guī)劃，2007年電網(wǎng)投資同比增長(zhǎng)25%，預(yù)計(jì)2008～2010年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為16%左右。

　　電力裝備制造是關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的產(chǎn)業(yè)，國(guó)家在重大項(xiàng)目招投標(biāo)上一直采取“市場(chǎng)換技術(shù)”策略，行業(yè)頻頻上演“技術(shù)轉(zhuǎn)讓—消化吸收—自主創(chuàng)新”的經(jīng)典“三峽模式”。

　　隨著一大批重點(diǎn)輸變電工程的建設(shè)，在重大裝備國(guó)產(chǎn)化政策的指引下，我國(guó)電網(wǎng)技術(shù)裝備水平不斷提高，設(shè)備制造企業(yè)的技術(shù)水平和國(guó)產(chǎn)化能力不斷提升，為我國(guó)的“特高壓”網(wǎng)架建設(shè)打下了良好基礎(chǔ)。

　　目前，電力工業(yè)是能源消耗和污染物排放的“大戶”，因此“節(jié)能減排”正在成為電力工業(yè)發(fā)展的主旋律。其中，電力生產(chǎn)、輸送和使用效率的提高是關(guān)鍵，高等級(jí)、高參數(shù)以及節(jié)能產(chǎn)品將是未來(lái)幾年我國(guó)電力設(shè)備行業(yè)發(fā)展的主流方向。

　　電源建設(shè)：裝機(jī)快速增長(zhǎng) 供電能力明顯增強(qiáng)

　　據(jù)世界能源組織(IEA)估計(jì)，1995～2020年間，世界電力供應(yīng)翻一番，由3000GW增加到6000GW。在增加的約3000GW中，CECD(經(jīng)合組織)為1094GW，發(fā)展中國(guó)家550GW，中國(guó)550GW，其他國(guó)家1109GW，總計(jì)3303GW。預(yù)計(jì)在這25年中需要投資資金33萬(wàn)億美元。這就意味著，每增加1kW電力，需投資900美元。據(jù)預(yù)計(jì)，發(fā)電設(shè)備企業(yè)每年從全世界發(fā)電設(shè)備的安裝過(guò)程中獲得大約400億美元的總收入，維修養(yǎng)護(hù)合同又為其增加大約50%的收入。按照輸配電與發(fā)電設(shè)備配比1∶1估算，全球輸配電設(shè)備年需求量也應(yīng)在400億～500億美元。

　　中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，帶來(lái)了全社會(huì)用電量的快速增長(zhǎng)。統(tǒng)計(jì)顯示2006年，我國(guó)總發(fā)電裝機(jī)容量和發(fā)電量已經(jīng)連續(xù)十年位居世界第二位。2006年全國(guó)新增投運(yùn)的發(fā)電裝機(jī)10097萬(wàn)千瓦，其中水電971萬(wàn)千瓦，火電9028萬(wàn)千瓦，風(fēng)電92萬(wàn)千瓦。

　　根據(jù)預(yù)測(cè)，2007年全國(guó)新增裝機(jī)將超過(guò)9500萬(wàn)千瓦，“十一五”期間共新增裝機(jī)4.2億千瓦，考慮5900萬(wàn)千瓦機(jī)組退役因素，2010年底全國(guó)裝機(jī)容量將達(dá)到8.85億千瓦�？梢钥闯觯�2003年以來(lái)中國(guó)電力工業(yè)規(guī)模大幅增長(zhǎng)，“十一五”年均新增裝機(jī)容量超過(guò)7000萬(wàn)千瓦，但增速將由2005年的17%逐步下滑到7%～8%，新增裝機(jī)從高速增長(zhǎng)回歸平穩(wěn)增長(zhǎng)。

　　目前，我國(guó)電站設(shè)備總的發(fā)展趨勢(shì)是向大容量、高參數(shù)、高效率、低污染、高可靠性、負(fù)荷適應(yīng)性、經(jīng)濟(jì)性和自動(dòng)化方向發(fā)展，對(duì)發(fā)電設(shè)備的性能要求越來(lái)越高。在發(fā)電構(gòu)成上，火電仍是主要組成部分，其中燃煤發(fā)電占有突出地位。

　　電網(wǎng)建設(shè)：滯后于電源建設(shè)景氣將長(zhǎng)期上升

　　長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)內(nèi)電力建設(shè)中一直存在著“重發(fā)輕送不管供”的現(xiàn)象，尤其是開(kāi)放發(fā)電領(lǐng)域的投資后，發(fā)電和輸配電的結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡。根據(jù)有關(guān)資料，發(fā)達(dá)國(guó)家中輸配電和發(fā)電資產(chǎn)的比例約是6∶4，我國(guó)兩者的比例關(guān)系是4∶6，輸變電的投資遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)電資產(chǎn)的投資。盡管“十一五”規(guī)劃電網(wǎng)投資比“十五”翻倍，但是仍然難以扭轉(zhuǎn)輸配電資產(chǎn)比例嚴(yán)重偏低問(wèn)題。因此，持續(xù)加大輸配電領(lǐng)域投資，是我國(guó)電力工業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的必然趨勢(shì)。

　　在2007年最新的“十一五”電網(wǎng)規(guī)劃調(diào)整報(bào)告中，國(guó)網(wǎng)公司將原來(lái)“十一五”電網(wǎng)投資的8586億元調(diào)增至11300億元，調(diào)高幅度為31.6%。如果南方電網(wǎng)公司的上調(diào)幅度也為30%，那么全國(guó)“十一五”電網(wǎng)建設(shè)和改造投資的總額將從原計(jì)劃的1.09萬(wàn)億元(國(guó)網(wǎng)公司8586億元，南網(wǎng)公司2340億元)上升到1.43萬(wàn)億元，是“十五”期間電網(wǎng)投資兩倍多。如果是這樣，那“十一五”后三年的電網(wǎng)建設(shè)和改造的投資額度將從原計(jì)劃的6500億元上升到1萬(wàn)億元，年均投資額3300億元。

　　根據(jù)投資規(guī)劃，2007年電網(wǎng)投資增速為25%左右，預(yù)測(cè)“十一五”后三年仍能保持16%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率。

  　輸配電設(shè)備的總發(fā)展趨勢(shì)是向大容量、高電壓、智能化、組合化、小型化、無(wú)油化、免維護(hù)和遠(yuǎn)程故障診斷技術(shù)等方向發(fā)展，同時(shí)信息技術(shù)將全面滲透到輸配電技術(shù)和設(shè)備之中。

　　原材料：價(jià)格居高低端產(chǎn)品成本壓力大

　　據(jù)了解，鋼材類(lèi)、有色金屬是電力設(shè)備行業(yè)的主要上游原料，一般占成本的60%左右。

　　2003～2005年，原料價(jià)格持續(xù)上漲，直至2006年下半年價(jià)格有所回落，2007年又進(jìn)入新一輪上漲。目前，原料價(jià)格仍然處于歷史高位，2007年電力設(shè)備行業(yè)平均原料采購(gòu)價(jià)格同比上升。

　　但同時(shí)，毛利率對(duì)原料價(jià)格波動(dòng)敏感度下降。過(guò)去，電力設(shè)備行業(yè)承受了較長(zhǎng)時(shí)間的原料提價(jià)，有定價(jià)能力的產(chǎn)品及企業(yè)基本承受住了巨大的成本壓力，已基本完成了提價(jià)對(duì)成本的轉(zhuǎn)移。那些沒(méi)有定價(jià)能力的產(chǎn)品及企業(yè)，面臨產(chǎn)業(yè)整合和淘汰命運(yùn)。目前，電力設(shè)備行業(yè)對(duì)原料價(jià)格波動(dòng)的敏感度已經(jīng)弱化，未來(lái)原料價(jià)格將在合理的幅度波動(dòng)，對(duì)行業(yè)的毛利率水平不會(huì)產(chǎn)生大的影響。

　　比較同期國(guó)際鋼價(jià)，2003年以來(lái)持續(xù)攀升，2005年后國(guó)內(nèi)國(guó)際價(jià)差逐步拉大。目前，綜合價(jià)差在40%～50%，未來(lái)國(guó)內(nèi)鋼價(jià)下跌的可能較小，長(zhǎng)期仍有較大上升空間。

　　鋼材是電站設(shè)備的主要原材料，企業(yè)累積的在手訂單較多，受?chē)?guó)內(nèi)鋼價(jià)的企穩(wěn)影響，行業(yè)毛利率水平逐步趨穩(wěn)。2006年以來(lái)，只有鍋爐毛利下滑較快，對(duì)上游原料較為敏感，行業(yè)毛利率對(duì)原料價(jià)格波動(dòng)敏感度逐步下降，預(yù)計(jì)2007年全年鋼材平均采購(gòu)價(jià)格同比上升，電站設(shè)備毛利率仍將小幅下滑。

　　2004年至今，國(guó)際有色金屬價(jià)格大幅上漲，其中銅鋁價(jià)已創(chuàng)十年來(lái)新高，目前價(jià)格處于歷史高位。2007年，銅、鋁平均價(jià)格同比將呈上升趨勢(shì)，未來(lái)銅、鋁價(jià)格高位震蕩可能性較大，輸變電一次設(shè)備、電機(jī)類(lèi)產(chǎn)品成本壓力繼續(xù)增大。

　　有色金屬價(jià)格維持在高位，電線電纜、電機(jī)、變壓器、高壓開(kāi)關(guān)等設(shè)備成本壓力增大。高端產(chǎn)品定價(jià)能力較強(qiáng)，基本可以轉(zhuǎn)移成本上升部分。低端產(chǎn)品是價(jià)格的被動(dòng)接受者，成本壓力繼續(xù)增大。

　　2003年以來(lái)，銅、鋁有色金屬價(jià)格波動(dòng)幅度巨大，越來(lái)越多用量大的企業(yè)(如電纜、變壓器等)開(kāi)始通過(guò)套期保值鎖定成本，從而保證訂單收益，目前行業(yè)抗原料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)能力明顯增強(qiáng)。

　　經(jīng)過(guò)過(guò)去2～3年的原料漲價(jià)，高端設(shè)備已具備一定的成本轉(zhuǎn)嫁能力，規(guī)模擴(kuò)張仍能保持較快增長(zhǎng)；低端設(shè)備低毛利，幾乎沒(méi)有繼續(xù)下降的空間。據(jù)預(yù)計(jì)，未來(lái)輸變電行業(yè)對(duì)原料價(jià)格敏感度下降，毛利率基本趨于平穩(wěn)。

　　產(chǎn)業(yè)技術(shù)：借助外力核心制造技術(shù)獲突破

　　隨著中國(guó)的開(kāi)放及“十一五”期間對(duì)電力建設(shè)投入的增加，電力設(shè)備業(yè)將迎來(lái)空前的快速發(fā)展黃金周期。隨著訂單的增加，進(jìn)入行業(yè)的廠家也在不斷的增加，競(jìng)爭(zhēng)也隨之加劇。而掌握技術(shù)優(yōu)勢(shì)的廠家將獲得較多的訂單，因此引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的技術(shù)或與國(guó)外巨頭進(jìn)行合作，成為企業(yè)技術(shù)快速升級(jí)的一種途徑。

　　電力裝備制造作為關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的產(chǎn)業(yè)，國(guó)家一直采取“市場(chǎng)換技術(shù)”的技術(shù)引進(jìn)策略，將跨國(guó)公司的尖端技術(shù)通過(guò)聯(lián)合投標(biāo)嫁接到國(guó)內(nèi)企業(yè)，并希望國(guó)內(nèi)企業(yè)逐漸能夠自主設(shè)計(jì)自主生產(chǎn)。伴隨跨國(guó)公司進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，核心制造技術(shù)也被帶到中國(guó)。

　　在多年的“市場(chǎng)換技術(shù)”的引導(dǎo)下，目前電力設(shè)備制造業(yè)已經(jīng)從單一生產(chǎn)中低端產(chǎn)品，到逐步具備國(guó)際一流制造技術(shù)的生產(chǎn)能力。憑借明顯的成本優(yōu)勢(shì)，一面擴(kuò)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額，一面加大出口力度。

　　在行業(yè)技術(shù)大幅提升及目標(biāo)市場(chǎng)向高端演變過(guò)程中，電氣機(jī)械及器材制造行業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率以及年增速均有顯著提高。

　　隨著“三峽送出”等一大批重點(diǎn)輸變電工程的建設(shè)，在重大裝備國(guó)產(chǎn)化政策的指引下，我國(guó)電網(wǎng)技術(shù)裝備水平不斷提高，設(shè)備制造企業(yè)的技術(shù)水平和國(guó)產(chǎn)化能力不斷提升。目前，500千伏輸變電設(shè)備已全面實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，基本具備生產(chǎn)直流500千伏主設(shè)備和控制保護(hù)系統(tǒng)的能力。通過(guò)750千伏設(shè)備制造技術(shù)的引進(jìn)和消化吸收，設(shè)備國(guó)產(chǎn)化取得重大突破，為特高壓設(shè)備的研發(fā)和制造打下了良好基礎(chǔ)。

　　特高壓網(wǎng)架建設(shè)是電力裝備制造業(yè)的重大機(jī)遇，將推動(dòng)我國(guó)電工設(shè)備制造從技術(shù)引進(jìn)為主，走向以自主創(chuàng)新為主的新階段，搶占世界電力科技和設(shè)備制造技術(shù)的制高點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)新的突破。

　　節(jié)能減排：形勢(shì)嚴(yán)峻節(jié)能環(huán)保成發(fā)展重點(diǎn)

　　目前，煤炭消費(fèi)占我國(guó)一次能源消費(fèi)的69%，比世界平均水平高42個(gè)百分點(diǎn)。以煤為主的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)和比較粗放的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，給我國(guó)帶來(lái)了許多環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題。國(guó)家已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了節(jié)能減排的重要性，如果高耗能、高排放的情況不能盡快改善，我國(guó)在今后的發(fā)展中就會(huì)遇到很多瓶頸，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展造成很大制約。

　　相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2006年全國(guó)發(fā)電用原煤超過(guò)12億噸，排放的二氧化硫占全國(guó)排放總量的54%，火電用水占工業(yè)用水的40%，煙塵排放量占全國(guó)排放量的20%，產(chǎn)生的灰渣占全國(guó)的70%。電力行業(yè)在“節(jié)能減排”中占據(jù)了突出位置，而“節(jié)能減排”也正在成為電力發(fā)展的主旋律。

　　2006年，我國(guó)單位GDP能耗同比僅僅下降了1.23%，與4%的既定目標(biāo)有一定差距。主要污染物排放總量仍有緩慢增幅，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)減少2%的既定目標(biāo)。今年一季度，全國(guó)電力消耗同比增長(zhǎng)14.9%，高于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率3.8個(gè)百分點(diǎn)，節(jié)能降耗形勢(shì)更加嚴(yán)峻；重工業(yè)用電增速18.1%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出全社會(huì)用電增速；第二產(chǎn)業(yè)占GDP的比重已經(jīng)達(dá)到75.1%，其中重工業(yè)比重高達(dá)61.3%。

　　為實(shí)現(xiàn)“十一五”期間單位GDP能耗降低20%的目標(biāo)，我國(guó)電力生產(chǎn)、輸送和使用的效率提高是關(guān)鍵，高等級(jí)、高參數(shù)以及節(jié)能產(chǎn)品將是未來(lái)幾年我國(guó)電力設(shè)備行業(yè)發(fā)展的主流方向，可劃分為應(yīng)用于發(fā)電側(cè)、輸變電側(cè)、用電側(cè)三領(lǐng)域節(jié)能降耗產(chǎn)品。

　　相關(guān)鏈接:

    上大壓小發(fā)電側(cè)重節(jié)能降耗

　　小機(jī)組比重高是火電行業(yè)單位煤耗居高、污染重的原因，因此電力行業(yè)生產(chǎn)效率的提高是實(shí)現(xiàn)能耗降低20%的關(guān)鍵所在。而優(yōu)化機(jī)組結(jié)構(gòu)對(duì)節(jié)能降耗效果明顯，主力機(jī)型將向60萬(wàn)千瓦及以上機(jī)組發(fā)展。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，機(jī)組單機(jī)容量越大，單位發(fā)供電煤耗、廠用電率越低�，F(xiàn)全國(guó)共有1.15億千瓦小機(jī)組，占火電裝機(jī)30%。2006年，全國(guó)發(fā)電煤耗平均為366克/千瓦時(shí)，而5萬(wàn)千瓦小機(jī)組煤耗為440克/千瓦時(shí)，百萬(wàn)千瓦級(jí)超超臨界機(jī)組煤耗僅為270克/千瓦時(shí)。

　　“十一五”期間，電力行業(yè)要確保關(guān)停6000萬(wàn)千瓦小火電機(jī)組，電站設(shè)備行業(yè)將受益。

　　節(jié)能環(huán)保與新能源企業(yè)最受益

　　我國(guó)人均水資源較為匱乏，節(jié)約用水是可持續(xù)發(fā)展的重要保障�；痣娛枪�業(yè)用水的“大戶”，空冷系統(tǒng)技術(shù)是目前有效節(jié)水的重要舉措，配備空冷設(shè)備是電站行業(yè)發(fā)展方向。受益的空冷設(shè)備相關(guān)上市公司有哈空調(diào)、雙良股份，減排大氣污染的相關(guān)上市公司有九龍電力、菲達(dá)環(huán)保、龍凈環(huán)保。

　　在新能源方面，受益的相關(guān)上市公司有：東方電機(jī)(核電設(shè)備)、華光股份(生物質(zhì)能發(fā)電設(shè)備)、天威保變(光伏發(fā)電)；參與風(fēng)電設(shè)備制造有湘電股份、華儀電氣、長(zhǎng)城電工、東方電機(jī)。

　　在節(jié)約電能和減少大氣污染的非晶變壓器、真空開(kāi)關(guān)等方面，受益的相關(guān)上市公司有置信電氣、萬(wàn)家樂(lè)、東源電器、寶光股份、旭光股份。

　　在節(jié)約用電、穩(wěn)定電能質(zhì)量的智能建筑、無(wú)功補(bǔ)償、變頻器生產(chǎn)方面，受益的相關(guān)上市公司有泰豪科技、榮信股份、國(guó)電南自。

　　在節(jié)約電網(wǎng)投資、穩(wěn)定電能質(zhì)量的特高壓、無(wú)功補(bǔ)償、柔性輸電生產(chǎn)者方面，受益的相關(guān)上市公司有國(guó)電南瑞、許繼電氣、特變電工、天威保變、平高電氣、榮信股份。

　　電廠用電節(jié)約輔機(jī)節(jié)能潛力巨大

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)火力發(fā)電廠下述八種風(fēng)機(jī)和水泵：送風(fēng)機(jī)、引風(fēng)機(jī)、一次風(fēng)機(jī)、排粉風(fēng)機(jī)、給水泵、循環(huán)水泵、凝結(jié)水泵和灰漿泵配套電動(dòng)機(jī)的總?cè)萘繛?5000MW，年總用電量為600億千瓦時(shí)，約占全國(guó)火力發(fā)電量的5.2%。按上述數(shù)據(jù)估算，全國(guó)需要4萬(wàn)臺(tái)以上的大功率高壓電機(jī)。

　　目前，全國(guó)電廠投運(yùn)的高壓變頻器約為1500臺(tái)，僅占3.8%左右，若火電機(jī)組高壓變頻器按每千瓦平均投資為800元計(jì)算，即為320億元的市場(chǎng)，可見(jiàn)火電機(jī)組輔機(jī)節(jié)能改造的潛力非常巨大。

　　需求側(cè)管理引導(dǎo)用戶節(jié)能

　　需求側(cè)管理項(xiàng)目涉及電力蓄能技術(shù)、綠色照明技術(shù)、高效電動(dòng)機(jī)和變頻調(diào)速技術(shù)、采用高效節(jié)能家電以及打包節(jié)能的能效電廠項(xiàng)目等。通過(guò)這些示范項(xiàng)目的建設(shè)，推動(dòng)了社會(huì)節(jié)能降耗，激發(fā)了全社會(huì)各行業(yè)積極參與節(jié)約用電、建設(shè)節(jié)約型社會(huì)的熱情。受益的相關(guān)上市公司有國(guó)電南瑞及從事電力調(diào)度系統(tǒng)開(kāi)始的東方電子。